港商里昂證券台灣區總經理陳斌等外資券商主管展望台股2月行情，普遍認為外資2月仍將持續匯入，資金行情不致斷炊，並採取「電子股與資產升值股（asset inflation）」雙主軸模式布局。 外資元月共計買超台股958億元，創歷年單月第二大買超量，而1月單日平均買超金額64億元也創新紀錄，外資交易室主管說：「這波新台幣升值帶來的資金行情又急又猛！」 不過，隨著美股獲利了結賣壓回檔，以及外資在元月最後兩個交易日，因台積電法說會財報結果沒有釋出太多利多，出現較明顯的賣壓，市場上「元宵變盤」疑慮聲浪四起，外資引領的資金行情，是否就此打住，頗受關注。 日前甫到新加坡拜訪客戶的陳斌認為，電子股布局主軸不會改變，只是投資組合可更具彈性。他認為，電子股與資產升值股會是今年台股兩大布局主軸，尤其電子股在元月漲了一波後，資產升值股的價值逐步浮現，在絕對報酬率考量下，可望扮演下一波黑馬。 在外資大舉加碼下，包括友達、力晶、矽品、南科、鴻海等電子股，元月漲幅最少都有16.1%，就類股輪動角度來看，受惠於新台幣升值的資產升值股，應有表現空間。就布局策略來看，儘管外資法人對士林三寶等股本較小的個股著墨不多，但若能與內需概念股做連結的權值股，有機會吸引市場資金的青睞。 美商美林證券台灣區研究部主管程淑芬認為，經濟緩步復甦，台股大漲帶動消費支出趨勢，將使零售通路商在內的典型內需廠商今年營收強勁成長，值得注意的個股包括統一超、特力與遠百。 瑞士信貸第一波士頓證券台灣區研究部主管林淑娥則是建議國外法人，在新台幣升值趨勢不變下，可提高營建股持股部位，尤其國泰金控與遠紡這兩檔個股，在台灣房地產業景氣復甦下，潛在獲利相當可觀。 不過，陳斌指出，儘管資產升值概念可能興起，卻不表示必須修正對科技股的看法，因今年科技廠商擁有產業復甦與資金行情同步題材，外資法人不會輕易割愛。