近一年多來全球掀起降息風，國內銀行也跟進調降各項存、放款利率，不過信用卡循環借款利率卻有不降反升的趨勢，朝向財政部訂定年利率上限 20% 逼近。 很多民眾不禁質疑，市場利率走低，為何信用卡利率降不下來？其實，以目前信用卡市場競爭生態，銀行調高信用卡循環利率成為必然趨勢，持卡人只能採取消極方式自保，提醒自己不要使用循環信用利率。 近兩年來，信用卡循環利率較低的多家發卡行不敵市場激烈競爭，在行銷成本攀升，大幅侵蝕獲利的情況下，紛紛調高信用卡循環利率。約在四，五年前，信用卡循環利率還普遍低於 18%，如今利率將近 20%已成「主流」行情。 市場利率走低，信用卡循環利率為何不降反升？這反映了信用卡市場的競爭生態。目前國內信用卡流通卡數達 2,300 萬張，平均每個持卡人信用卡張數超過三張，但各發卡銀行為搶占市場，仍積極發行新卡，各銀行促銷動作不斷，促銷成本節節升高，幾乎是以「不計成本」的心態搶占市場。 羊毛出在羊身上，銀行既免了年費，又要花大錢促銷，想要增加信用卡收益，只有從持卡人最沒有感覺的信用卡循環利率著手。過去曾有銀行打算以調降信用卡循環利率，作為持卡人增加預借現金或使用循環信用的誘因，但不如預期，現在銀行索性放心調高信用卡循環利率，以增加收益。 信用卡循環利率看似驚人，但銀行認為獲利仍然有限。一位銀行主管分析指出，以簽帳金額 100 億元，信用卡循環利率 20% 為例，實際會使用到循環利率的簽帳金額約為 40 億元，若以銀行先墊付 100 億元款項平均計算，銀行實際獲利水準僅 12%，若再扣除資金成本 6% 後，銀行獲利則剩 7%。 由於目前信用卡逾放持續增加，保守估計逾放比率在 4% 至 6%之間，若再加上目前信用卡周邊人力成本（如 24 小時電話中心）以及相關紅利贈品等成本支出，信用卡循環利率達 20% 應屬合理。