台積電昨（5）日向我國金管會證期局及美國證管會遞件，申請大股東荷蘭商飛利浦（Philips）、行政院開發基金及其他股東以其所持有的台積電股份，轉換發行美國存託憑證（ADR），這項釋股計畫規模達15億美元，統籌主辦承銷商為高盛證券，摩根大通首度獲選為共同主辦承銷商。 台積電ADR主辦承銷一向是由高盛證券主辦擔綱，僅有2003年7月的釋股是由高盛主辦、美林共同主辦承銷商（joint-book）。台積電暫停一年釋股計畫後，這次高達15億美元的計畫案，有意競逐的外商投資銀行競爭激烈，摩根大通擠退美林證券，引起市場注目。 台積電董事會於5月10日核准這項發行計畫，預計發行總數上限為2.1億個單位的ADR，每單位ADR代表5股台積電普通股；此外，此發行作業總交易金額上限為15億美元，預計兩地主管機關核准後，將於今年內完成發行。 目前飛利浦持有台積電普通股約46億股，約占發行股份18.7%；開發基金則持有約18億股，持股比率約7.3%。兩大股東皆承諾，此次出售持股後，到2006年前，不會再於國內或國際市場出售台積電股份。 彭博資訊統計顯示，台灣企業發行存託憑證（DR）和海外可轉換公司債（ECB），上半年僅有16件、發行規模僅有27.85億美元，比去年同期發行規模達70.5億美元，足足衰退60.49%。 台灣今年最大兩大籌資案：一是中華電17%公股釋出，一是台積電飛利浦和開發基金釋股，預期兩案完成可以擴大台灣海外籌資的規模，規模在40億到50億美元。 中華電已確定由高盛、摩根士丹利和瑞銀共組聯合主辦承銷團，台積電昨天的公告，確定統籌主辦承銷商是高盛，共同主辦承銷商是摩根大通，一旦兩案執行，高盛年底可望持續穩座台灣第一大外商投資銀行寶座。 摩根大通台灣區負責人錢國維在近年苦心經營後，加上亞洲金融雜誌（Finance Asia）日前也票選摩根大通是台灣最佳外商投資銀行，此次得以爭取到台積電釋股案的共同主辦承銷商，對摩根大通開拓亞洲證券業務意義非凡。 據瞭解，高盛證券亞洲副董事長宋學仁與台積電董事長張忠謀的長久情誼，台積電分配給高盛承銷額度大於摩根大通，但摩根大通能擠入台積電ADR的承銷團，不僅可確保在台國際籌資的地位，也凸顯摩根大通將是台積電往來的重要投資銀行之一。