美國次貸風暴陰影未除，外資對亞太股市裹足不前，昨（13）日再賣超台股21億元，瑞銀證券亞太區科技研究部主管董成康與摩根大通台股研究部主管劉至昱都認為，美國次級房貸風暴問題將會對台灣科技股構成不可抹滅的影響。董成康認為，尤以下游與終端消費者相關的科技股受創最大，投資人要多放一些資金到上游公司以求平衡，投資組合中加入日月光（2311）；劉至昱則建議避開科技股，他對厚生（2107）、台肥（1722）、宏普（2536）等看的較樂觀。 美國聯準會（Fed）下周二是否降息將要揭曉，在Fed開會前，外資買盤明顯縮手，董成康認為，投資人日益擔心次級房貸問題對終端需求的影響，因為這對亞洲科技股的影響究竟有多大，目前仍是未知數，雖然第三季通路銷售數字非常亮麗，但投資人對第四季和明年第一季的展望仍非常模糊不清，此時市占率增加的公司將是最有保障的投資標的。 董成康強調，亞洲科技股近期已降低景氣循環的敏感度，主因是併購案不斷發生與資本支出愈來愈理性，加上對庫存的節制，，讓科技產業下檔空間獲得支撐，這尤其是在筆記型電腦、面板與GPS等景氣循環向上的產業。 董成康指出，包括鴻海（2317）、緯創（3231）、台達電（2308）和友訊（2332）等仍是瑞銀首選，不過現階段還要多放一點比率在上游個股中，因此移除可成（2474）、將大立光（3008）加入投資組合，並對聯發科（2454）、台積電（2330）仍興趣十足。 另外，劉至昱也認為，若美國次級房貸問題影響到美國消費者花費，台灣科技股將首當其衝，經檢視市場平均對各公司的獲利預估與未來成長動能，與摩根大通預估的獲利相比，包括台肥、厚生、宏普、信義（9940）和超豐（2441），是摩根大通比市場還要看好的個股。