手機類股第三季獲利與第四季營收看俏，在手機產業進入旺季帶動下，基本面續強，不過受到第三季以來股價漲幅過高影響，近期陷入盤整。其中及成（3095）獲利躍進、最具成長潛力；綠點（3007）第三季獲利超乎預期，未來在摩托羅拉、索尼愛立信訂單帶動下，業績維繫成長動能。 索尼愛立信第三季初發表第一支Cybershot手機K800，挾去年Walkman手機全球熱賣的氣勢帶動下，銷量扶搖直上，帶動機殼廠綠點第三季業績受惠升溫。摩托羅拉K1在第三季底推出後，及成、閎暉（3311）、綠點也跟著受惠。 從基本面來看，手機零組件閎暉、及成、美律、綠點和毅嘉前三季的每股稅後純益都超過3元，相當於每季賺1元以上，其中又以閎暉6.01元最高，及成4.12元躍居第二，美律4.07元，綠點3.98元，毅嘉也有3.12元。 展望第四季，閎暉、及成、美律、綠點的10月營收可望再創新高，綠點、美律第四季營收更可比第三季成長二成以上，毅嘉成長可達一成，閎暉亦將有兩位數成長。 元大京華證券日前調高綠點目標價，由98元調升至103元，長短期評等都是「買進」。雖然近期市場對手機零組件類股雜音不斷，認為漲幅已高，元大仍看好台灣手機零組件業者明年前景。 元大指出，綠點第三季毛利率並未因組裝而大幅下滑，僅從23.1%降低至22.5%，新產品的毛利率較高，減緩了進入低毛利率組裝事業造成的影響。 展望明年，綠點仍是國內塑膠機殼龍頭，在歐美訂單持續向亞洲移動趨勢下，元大估計，明年綠點合併營收可達236億元，營業毛利52.5億元，稅前盈餘26.6億元，稅後純益22.8億元，以股本26.5億元計算，明年綠點每股稅後純益可達8.6元。 在手機組裝類股方面，華寶第三季平均銷售單價（ASP）雖然下滑，卻沒有影響第三季獲利表現。華寶今年第三季每股稅後純益2.6元、前三季每股稅後純益達到7.81元，都優於預估值。 展望未來，雖主要客戶摩托羅拉自製入門手機MOTOFONE將影響業績，但短期內經營績效仍將優於國外的EMS大廠，元大京華證券維持華寶的「買進」評等，但將目標價由165元下修到140元，估計明年稅後純益56.5億，每股稅後純益10.8元。