受上半年產業景氣淡季更淡影響，仁寶（2324）家族股價恐遇利空襲擊，港商里昂與JP摩根證券分別調降華寶（8078）與仁寶（2324）投資評等，建議將資金轉進廣達（2382）或筆記本型電腦零組件個股。 外資昨天賣超仁寶2,628張，股價下跌0.3元，收41.5元；至於另一檔筆記本型電腦股廣達，則以平盤做收，穩在77元，外資交易室主管表示，今日起將邁入第二季，如果沒有特殊利多，類股股價不易有好的表現。 里昂證券以華寶為例指出，受下半年展望比預期差、摩托羅拉E-365出貨不順，以及產品進入轉換期影響，因此將今年每股獲利預估值調降27%；至於第一季營收與獲利，預估將分別較去年第四季下滑45%與53%。 里昂證券也預估，華寶下半年營收將占全年的70%，不過受到產品周期較短，以及手機市場競爭日益激烈影響，每回推出機款的營收表現都相當不確定，因此將投資評等從「買進」大幅調降至「表現劣於大盤」。 里昂證券也同樣看壞仁寶，分析師指出，仁寶上半年表現比預期要差，尤其是來自緯創（3231）與英業達（2356）等二線廠商的競爭，預估第一季筆記本型電腦出貨、營收、獲利，將分別較去年第四季下滑24%、29%、43%。 里昂證券雖然認為仁寶營收將從第二季開始稍微回溫，但僅約較第一季成長10%，比其他外資券商分析師預估的成長15%要小，且下半年還會被廣達與緯創搶走一些訂單，英業達在東芝業務上也頗有斬獲。 上周調降仁寶投資評等的JP摩根證券則表示，雖然仁寶最壞的情況已經過去，但展望未來三個月至六個月，實在找不到任何利多去支撐股價反彈，因為無論從上半年獲利或毛利率來看，惡化情況比預期要嚴重。 若從成本考量，JP摩根證券表示，整體零組件價格趨穩的狀況優於預期，對亟欲達到成本控管目標的代工廠來說，前途更為黯淡。 因此，里昂證券等都建議將資金轉到廣達，或筆記本型電腦的零組件個股，較有獲利空間。