JP摩根證券指出，仔細觀察近期PC產業供應鏈供需狀況可以發現，今年返校需求應是2000年以來表現最為強勁的一年，預估第三季全球PC出貨成長率至少有9%。分析師認為，如果這個趨勢不變，鴻海（2317）與仁寶（2324）的股價將最具漲相。 外資圈現階段最為關心的，就是過去三年來，年年期盼的返校需求，能否真正出現，這三年來的期望，結果不是落空，就是不如預期。但從近期多家外資券商所舉辦的科技論壇看來，不但今年返校需求幾乎可以確立，JP摩根證券甚至指出，今年將是最為明顯，且最為穩定的一年。 這是從美國零售商與電子消費連鎖商店所觀察出來的結果，範圍不僅僅是筆記本型電腦，且包括桌上型電腦，因此，JP 摩根證券大膽預估，今年第三季全球PC出貨成長率，可望比第二季高約9%，甚至還有往上調整的空間。 不過，整體PC 市場並非晴空萬里，JP摩根證券最近將台灣一線主機板廠商的第三季出貨成長率，略微調降至21%，分析師解釋，這是因為組裝（clone）與動態隨機存取記憶體（DRAM）現貨市場陸續釋出的數據不太理想所致。 分析師則是針對這個現象，點出背後的兩個主要原因，包括clone市場市占率逐漸被OEM搶食，以及二線廠商爭取市占率的力量逐漸薄弱，不過，筆記本型電腦的出貨狀況還是不錯，JP摩根證券預估第三季出貨成長率可達17%，創下新高。 但就全球的PC市場而言，還是到處可見訂單增加、產能利用率提升、前置時間拉長的跡象，分析師相信，零組件價格可望走向明確的數字，以主機板價格為例，將可趨於穩定，但這並不表示，clone主機板的市占率會就此穩定下來。 就台灣下游硬體製造廠商來說，JP摩根證券認為，就長期而言，鴻海與仁寶兩檔個股股價將有較大的上漲空間；但如果想要追求短線股價成長動能者，倒是可以加碼明電（2352）、技嘉（2376）與國巨（2327）三檔個股。 以鴻海為例，由於英特爾產品從PGA478轉為LGA775有利於鴻海，分析師認為，如果鴻海在明年下半年成功切入這塊市場，對營業獲利將有6%的挹注空間，就全年來說，也可達4%。