日本廠商1998年以前主宰液晶面板（LCD）製造業務，但南韓與台灣業者急起直追。現在三星電子、樂金飛利浦與友達光電，全球市占率高達42%，日本廠商紛紛轉攻利基市場。 一般預期這波液晶面板強勁需求，將持續到2004年。由於眾多廠商增加產量，液晶電腦螢幕與液晶電視的成本下滑。價格下滑後，消費者紛紛使用液晶螢幕與液晶電視，汰換老舊的陰極射線管（CRT）螢幕與電視機。 日本廠商已經無法與成本低廉製造商競爭，積極轉攻其他利基市場，例如穿戴式電腦、個人數位助理、掌上型遊樂器與數位相機的液晶螢幕。松下電器產業公司海外部門總經理少德敬雄說：「就個人電腦使用的標準液晶顯示器而言，我不認為日本廠商的競爭優勢比台灣業者強。不過日本廠商在小尺寸液晶面板仍具有優勢，尤其是手機使用的高解析度液晶面板。」 對於商品化的標準尺寸液晶面板，日本廠商已喪失競爭優勢，紛紛轉攻具有利基的產品。17吋與18吋面板價格，雖然比14吋與15吋面板貴20%，不過南韓業者加入競爭，價格持續滑落。 日本廠商將營運重心集中在液晶電視，夏普公司轉攻液晶電視的策略已經奏效，去年全球液晶電視市占率超過四分之三，預期今年產量備增，將達到100萬台。