大華證股權交易 十天後定案
2002/03/11
中華開發金控 (2883)願意以每股20元的價格購入大華證券 (6003),但另一家金融機構開出更優惠的換股比率積極爭取大華證券,這筆近百億元的交易可望在十天後定案。 國民黨投資事業管理委員會主委張昌邦昨 (10)日表示,目前對大華證券有興趣的家數不少,投管會的原則是「賣給出高價的人」。中華開發上周五董事會通過以170億元上限,收購綜合證券商,市場矛頭指向大華證券,事實上,還有很多金融機構積極追求大華證券。中華開發副總經理施哲雄與光華投資董事長劉曾華雙方已進入價格談判階段。 中華開發去年公開收購大華證券的每股價格是20元,願意比照此價位向光華投資全數買下逾34%的股權,但光華投資日前委託會計師評估大華證券的價值在20元至27元之間,加上屬意大華證經營權的金融機構不只中華開發一家,劉曾華也表示: 「不可能賣低於20元的價格」。 光華投資與中華開發對轉讓的價格仍有歧見,但彼此的共識已在20元以上,已較8日的收盤價高出逾25%。張昌邦表示,出價者不只開發一家,條件各有利弊,賣價希望愈高愈好。 負責談判的劉曾華昨天表示,光華與中華開發雙方對價格仍有認知的差距,還沒有簽約,而另外一家金融機構開出比中華開發優惠的換股比率,黨營事業也列入考量;經營權的轉讓有時會「夜長夢多」,因此黨營事業不希望拖太久,劉曾華說: 「十天後應該會有結果」。 中華開發董事長劉泰英7日與媒體餐◆時曾表示,中華開發金融控股公司未來在證券商的市占率將搶下國內最大,且大華證券在情感上是他的最愛,並表示這次他再回來,將拿下大華證券逾51%的絕對主導權。 黨營事業主管分析,中華開發在面臨大華證券的第一大股東即將易主,加上去年已以20元的價格向散戶購買,目前可以一次買到逾34%的股權,以及金融控股公司的卡位,中華開發不排除再提高價格,而國民黨黨營事業卻是可以一次取得現金,無須再換得股票,也不排除會在價格上讓步,二年前大華證以23元現金增資也將是一個參考指標。 中華開發目前持有大華證逾21萬張,持股比例17.61%,如果再從國民黨黨營事業買下逾34%的股權,中華開發將持有大華逾52%的股權,劉泰英計畫再以大華證為基礎,進行國內證券商的合併,市占率要達到8%以上。(相關分析見18版)